kru 不是金融產品專家，也不是搞金融的，請不要拿專有名詞考 kru，今日發表此文，純粹是分享這兩三年的理財經驗，給 kru 的朋友們。「活得自在，死得安心」。
Kru 承認在 blog 失蹤一段時間了，其實在這幾月當中，作了許多人生中重要的決定。首先，是工作的決擇，退出對岸升遷的競爭性及未來性，選擇陪伴小 kru 的成長期，在這也謝謝豬頭奇給 kru 機會，去對岸試試自己的能耐。
送給自己努力後的最後一份禮物：參編對岸大學護理系的十二五教材，燒燙燙的在 2013 年六月份正式出書。在大陸唸過本科的都知道，這才是所謂「上線」的教材，就是標準教科書。據消息透露，台灣雖然那麼多大頭大尾，但 kru 是大陸十二五本科教材中，第一位台灣參編作者，哈哈哈。Kru畢業了，下台一舉躬。
2013 年四月中，在廈門工作滿兩年，當時就在陪伴小孩成長跟衝刺事業成功的兩個問題中，糾結了一段很長的時間。也就是那時後，才正視自己長久以來不肯面對的財務問題。
Kru 知道理財很重要，理財首重理債，因此，在 2009-2010 年兩年間，kru 持續的記帳，估算平均月開銷及年度開銷，食衣住行育樂的比例等等。
一直不想面對財務分析跟投資，來自於過去的不好經驗：早期的國外連動債、金融風暴股債皆死、股市各種技術線也比不過電話線、投資餐廳失利、外匯永遠買高賣低、基金也是小賺小賠或不賺不賠但賠時間等等，沒有一個好下場。
由於種種投資皆失利，就會讓人心灰意冷，既然錢也賠光了，不如買一些喜歡的錶呀、好車呀、看豪宅呀、出國旅遊等等還比較實在。漸漸地就被薪水制約了，由儉入奢易，由奢入儉難！固定開銷高的時後，就不能一個月沒有薪水，真慘！
另外，kru過 去投資習性：不喜歡過度的刺激，kru 不是那一種知道內線，就願意槓桿到極限，最大化借貸去做單一股票，達到最高獲益，kru 不是那種人。所以，就算我賺到五成或一倍的獲益，因為投入本金並不會太高，實際資產其實也不會增加許多。Kru 想，我適合穩定的收益，若能保本跟鎖利，就願意擺入相當多的本金。
耐心看到這兒的 kru 朋友，大概都心有漆漆焉，會心一笑？還是一起苦笑？
回到前面的問題：一旦 kru 決定不常駐在對岸的話，薪水馬上銳減一半，該怎辦？回台後如果再去找以前的工作，不是回到三年前的起點嗎？於是，硬著頭皮也要想辦法增加富爸爸叢書裡面提到的「被動收入」。
運氣很好的是，這幾年當中，先後認識了四位貴人：第一位是我大學死檔傑夫，他常常掛在嘴邊的一句話就是：『理財不先理債，理債不先記帳，搞屁呀？』。因此，所有理財當中，第一件就是知道自己的消費習慣，才有改變一切。
第二位是 kru 的現任主管：比較特別的是，kru 現任主管的父親聽說是台灣某大集團產險第一任的創辦人，也是台灣第一位擁有 CFP 證照的金融專家。所以，主管跟資方簽呈來往時，在角落學習的 kru，漸漸拿捏到談判的技巧，抓到「要蘿蔔跟棍子」的重點，在廈門的這兩年內，除了學會如何跟資方打交道外，也學到集團內政治學，如何避免被資方或大老洗臉，漸漸地，才發現 2008 年初出茅廬的小子，沒死在南京，實在是祖上積德。主管常講一句話，也被 kru 奉為圭臬：『寧願當董事長，也不要當院長』。主管是部內的大員外，也是財務首席軍師！
第三位貴人：危機風險控管專家劉大，也是房地產達人，這幾年只要 kru 放假回台，劉大一定不厭其煩地帶 kru 去看好車試好車「以前那些試車文章就是他帶 kru 去的」，每次試完，兩個人心中小宇宙必定燃燒，更想敗家貸款買車，接著兩人再去看北市乃至於新北市的房產後，瞬間滅火，哈哈哈。劉大專業的房產走向分析，乃至於職業特性所帶出來的購房殺價技巧，足足寫十萬字也不為過。但今天 kru 寫這一篇的重點不在買房購屋。
第四位貴人：是 kru 今天要分享她的理財觀念給朋友們。首先：她告訴我：『理財不等於投資，理財既然要愈理愈高，生活過得更美好，愈快達成財務自由，怎能有風險呢？』。因此，在她的觀念中，理財要「鎖本跟鎖利」。
由於她是所謂 M 型社會的前段班畢業生、真正已達到財務自由的高端金融產業高手。經由這幾年跟第四貴人的學習跟嚐試後，慢慢印證了她所說的一個現象。kru 以前的投資工具就是窮人投資工具：風險高、手續費高、投報率不一定高；或是零風險得到趨近於零的投報率。而富人的投資工具，也如富爸爸書中所說，專門設計給高資產人士投資的工具：風險低、手續費不一定高、能接受的投報率；甚至是沒手續費的一定投報率。換句話說：如銀行業一樣，真正需要錢的人都借不到錢，銀行想盡辦法借錢給不需要的人，很殘酷，但這是事實，社會是不公平的。
富人的投資，實際上就是一個門檻，例如以前 kru 常買五萬元人民幣三十四天期的固定收益理財產品，大概年利率會達 4.6-4.8%；若是保本系列一個月期的也可以接近 4% 年利率。看起來已經比台灣的市場好。然而，內地銀行一百萬人民幣以上的保本系列，更可以達到年息約 6-7%，若是內地銀行的私人銀行理財工具，在內地存款準備率的抽查期間中，若有閒置資金一千萬人民幣以上，居然可高達 9-11% 年利率。
大家覺得三 A 級公司債券或國家的主權債券時，倒掉的機率高嗎？如果一個先進國家的主權債券年利率可以達到 2-4% 時，會不會心動？好，kru 相信大部分的朋友都不會心動，這是因為一般人可動用的本金是很低的。但如果對於一位富人，他某一部分資產配置對應此保守的理財收息，2000 萬的本金一年可達 40-80 萬的收息，是不是很可觀的？不，富人通常有多於一般人的管道投資工具，現在就讓 kru 分享看到的操作方式。
首先，大家認為一般理財者，若選擇主權債券當作投資工具，有沒有機會以同一個標的債券貸款槓桿操作呢？境外的私人銀行，有時候缺乏購買基金或債券的業績，也缺乏貸款的業績。所以，看清楚了：kru 所看到的模式，募集資金等過橋時，200 萬美金的現金先找到一項貨幣基金，存款年利率 1.8%，談到 100% 借出，貸款年利率 1.2%，故套利 0.6%，等資金全部到位時，私人銀行當初談好承作條件是，200 萬美金，貸款 800 萬美金，購買 1000 萬美金額度的主權債券，貸款年利率為 1%，好吧，大家算算這樣的投報率跟風險比例，遠比垃圾債券及高收益債安全多了吧。此項投資不採比例投資，採固定本金投資，故只要本金價值超過 200 萬美金或分派利息時，一律提出轉到另一個境外活存帳戶，等待其他投資機會。
活存利率低，那怎辦？這是因為台灣銀行活存利率低，可不是指全世界的銀行活存利率都低，kru 所看到的操作是移到某國家上市證券公司的期貨期權保證金帳戶，美元活存年利率約 6%，嗯，朋友沒看錯。對岸的商業貸款基本利率都在 6.55% 以上，當然定存也可以接近 5%。想當然爾，基本放款利率愈高的國家，該國家的活存也會更高。
「廈門銀行鳳凰花理財卡」，無論是理財卡、金卡或白金卡，在台灣台北富邦銀行 ATM 領錢不用手續費〈這個差很大！〉，以當日買賣匯價中間價結算匯率。Kru 帶過幾位台灣朋友辦了白金卡〈這是銀聯卡，不是信用卡，混過對岸的都知道，大陸的銀聯白金卡優惠很多的〉，既然有閒錢在台灣存人民幣，為何不到大陸存人民幣，利率更高呢？
以上提到的都是「投資工具」，kru 相信很多朋友都跟我一樣，面臨以下幾個問題：不知道每個月多出來的現金流量，該如何分配投資方向與比例。所以我們要先了解理財規劃。理財規劃完後，再來選擇適當的投資工具，這順序是不能顛倒的。
大體上，kru 過去學習經驗是：至少要分為三大部分，第一是退休後的基本開銷，這部分要求的生活水平是最不能受到委屈的，所以當認定退休後的每個月食衣行須達多少水準時，就要盡早撥出一部份為退休缺口做打算，第一部分的配置絕對需要保本跟鎖利，退休後就用每個月不動本金的利息或分紅，達到生活的目的。舉 kru 的例子，當初設定退休的日子為十五年後，每個月在不動本金的情況之下，被動收入可達今日水準的十二萬，若以 3% 通膨來算，屆時月收需達二十二萬。經財務分析後，現今不可能丟如此多的月本金投入於第一部分，還有許多目標需達成。所以，就如軟體下載一樣，網路速度不快時，可分前後目標一個一個下載完成，或是慢慢地同時下載六個目標，但確記要增加下載速度。Kru 在此選擇第一部份先完成 30% 的可能性，想辦法再未來十五年間，再完成這一部份的另外 70%。
第二部分為奢侈享樂：這一部分是可以為了更美好的生活，投入相當可承受風險變化的資金，達到效益最大化。在制訂這個計劃時，除了訂好十五年後退休的的娛樂月開銷外，其實也要順便訂定退休前的享樂開銷，例如：每年的出國遊玩預算、三年後的換車預算、四年後的換房或重新裝潢計畫、五年後的買錶計畫等等。
以 kru 而言：每年寒暑假帶小 kru 跟豬頭奇出國玩、加上孝養父母親的出國旅遊費，一年預算要抓三十萬，所以很單純的就要每個月提撥兩萬多元至台幣定存，因為時間很短，每半年就要開銷一次，這戶口就別想有太大的獲利空間。
第三部分為健康風險：很多人的財務計畫、退休計畫，看似美好，一切都將完成時，常會因為家庭成員生病、健康因素不得不改變計畫，甚至打亂了所有原本的快樂生活。健康開銷是無底洞。因此，kru 計畫在退休前的十五年間，提撥一部分的戶頭，覆蓋未來無上限的「醫療照護」。當然，十五年的工作期間，也必須要覆蓋前面所提到的「家庭保障」。
好！這是 kru 的經驗三部份。
然而，第四位貴人給了我一份更詳細的財務分析 Excel 檔，細分為財務六大需求，填好欄位需求，公式加入通膨計算後會顯示各方面的資金缺口。
財務需求排序：這 1 到 6 排序需求是 kru 的例子。
每個目標更明確，kru 選擇「家庭保障」為第一排序很簡單，因為我是家庭中的經濟來源，孝養父母、自家貸款、爸媽家貸款都由我負責。所以，一但 kru 掛點、殘廢或失能，這些計畫怎麼完成？怎麼能「掛得安心」？所以這是我的 priority。
「子女教育」是 kru 的第二排序，也很明瞭，因為我家那一隻米蟲已經九歲，很快地，米蟲就要念大學或出國留學，很幸運地，kru 在認識第四位貴人之前，就已經在亂投資，亂槍打鳥總會打中一隻，中的那一隻，剛好 cover 掉小孩的教育缺口。
「醫療照護」：前面已經提過，用剩下的十五年間，付出該有的最低代價，補足十五年工作的家庭保障，跟退休後的醫療支出。
「節稅藏富」：很多人都會跟 kru 當初想的一樣，又不是富人，也沒達到遺產稅的門檻，幹嘛要資產轉移或資產保護？很簡單，只要是高風險性的工作或投資，其實都要考慮隨時會吐出去的可能性；以前的「藏富」是指富起來了，才被動的去進行。在這是指一旦投入有風險的工作或投資，就應該主動的去做風險控管，而不要虧到過去慢慢存起來的家產呀。
「儲蓄投資」：要達到財務自由度 100%，就要把過去的「由儉入奢易」陋習改掉，現在 kru 還正在學習，難呀！第三位貴人已經達到 50% 財務自由度，第四位貴人已經 100% 財務自由度，若 kru 十年前就學習這兩位的理財觀點，現在也不會這麼慘了。
「退休規劃」：按照現今的現金流，暫時只能完成 20%，大家共勉之呀。
小結：kru 的財務分析，是先算出缺口後，與第四位貴人多次討論後達成可接受的資產配置，接者，她再幫我算出重新配置後的財務狀況表，及 15年後的財務狀況表。基本上，每一年都要重新討論一次、重作一次。若資產有變、收支有變，隨時都可以再討論。
尊重專業，隔行如隔山，專業理財規劃師協助客戶保護資產及增加資產後，當然也需要得到相對的報酬，人聚財聚，更上一層樓，大家共勉之。
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